美国商品期货交易委员会(CFTC)周一(9月19日)向俄罗斯银行巨头VTB(包括JSC VTB银行和VTB Capital PLC)发送了一份命令文件以及罚单，因该行在由芝加哥商业交易所(CME)负责清算的俄罗斯卢布兑美元(RUB/USD)期货合约上执行虚假和非竞争性阻碍交易(noncompetitive block trades)。

VTB Capital是一家与英国合资的银行，其中占股94%的公司是VTB的全资子公司。

根据这份命令文件，作为对上述非法行为的处罚，VTB和VTB Capital将一并承担连带责任，一同处以500万美元的民事罚款。

文件显示，2010年12月-2013年6月间，VTB和VTB Capital在CME执行了超过100次卢布兑美元期货合约的阻碍交易，名义价值接近360亿美元。另外，由于与驻俄罗斯的VTB进行交易时，场外掉期交易对手的资本要求很大，因此VTB无法顺利地对冲卢布和美元的交叉货币风险。

所以，VTB通过执行阻碍交易，将交叉货币风险转移至其子公司VTB Capital，使得后者能从第三方获得比前者更有利的价格。随后，VTB Capital会通过与多个国际银行的场外互换对冲掉这个交叉货币风险，最终就能使VTB和VTB Capital通过期货市场的无风险交易，完成原本VTB无法通过掉期市场完成的任务。